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公開承銷方式證券交易 公開承銷方式 國內股票在要上市、上櫃前均需辦理公開承銷。

承銷作業可分公開申購、詢價圈購、競價拍賣、洽商銷售等四種方式，實務上依案件性質不同，有些也可採用兩種不同的方式搭配辦理（一般都採公開申購、詢價圈購兩種方式）以下僅就公開申購、詢價圈購兩種方式說明。

1、公開申購（1）何謂公開申購？　　以電腦公開抽籤的方式決定申購人是否獲得配售。

自 86 年起，這項作業改由證券交易所辦理。

（2）如何參加公開申購？投資人需支付那些費用？應注意那些特別注意事項？　　A、參加公開申購方式：　　　申購期間上午 9 時至下午2 時內到證券商營業處所親自填寫申購委託書，或以電話、網路辦理申購。

　　B、投資人需支付的費用：　　　申購處理費為20 元，不合格件或重複申購者，處理費不予退回。

中籤通知郵寄工本費50 元。

　　C、特別注意事項：　　　a.申購人需為中華民國國民。

　　　b.申購人應於往來證券經紀商開立交易戶、款項劃撥銀行帳戶和集保帳戶。

　　　c.申購人僅能向一家證券經紀商辦理申購，且以申購一個銷售單位為限，重複申購將被列為不合格件取消申購資格，且申購處理費不予退還。

　　　d.申購後，申購委託書不得撤回或更改。

　　　e.申購時，需確認申購截止日銀行存款餘額有申購處理費、中籤通知郵寄工本費和認購價款之合計金額供銀行扣款，如有數個申購案件於同一天截止申購，銀行存款總和應以所有參與申購案件的處理費、認購價款及中籤通知郵寄工本費合計總額為準，否則全數為不合格件。

2、詢價圈購（1）何謂詢價圈購？　　指承銷商在公告的特定期間內，接受投資人遞交圈購單，表達以特定價格認購特定數量的意願。

承銷商辦理詢價圈購的目的在探詢市場實際需求狀況，作為承銷價格訂定的參考，並配售給有意認購的投資人。

（2）投資人辦理圈購後，應受那些約束？　　圈購人向證券承銷商遞交圈購單，僅是向證券承銷商表達認購意願，證券承銷商受理圈購，亦僅是探求投資人的認購意願，雙方均不受圈購單的內容所拘束，承銷商從合格的圈購人中可自主決定配售對象，且圈購人在被通知獲配售後也可自主決定是否繳款認購。

（3）如何參加詢價圈購？投資人需支付那些費用？應注意那些特別注意事項？　　A、參加詢價圈購方式：　　　圈購人應依規定格式填寫圈購單，在公告的圈購期間送達承銷團的證券承銷商以辦理圈購。

　　B、投資人需支付的費用：　　　a.承銷商可向獲配售的圈購人收取不低於承銷價款2%的圈購處理費。

(此項因違反公交法於去年公交會已開罰，故目前不採用)　　　b.有些案件會向投資人收取保證金，承銷商如有向圈購人收取圈購保證金，而圈購人未如期繳足認購價款，承銷商就該圈購保證金得予以沒入；未獲配售時，保證金會退還給圈購人。

　　C、特別注意事項：　　　a.承銷商依規定應在詢圈公告上載明圈購人的身分及可獲配售數量等相關限制，圈購人於參加圈購時需聲明符合身份的規定。

　　　b.圈購人除受身分限制外，依案件性質不同，於配售數量亦訂有不同的限制。